العقود الآجلة تقويم تداول استراتيجية التداول

العقود الآجلة التقويم انتشار.

العقود الآجلة التقويم انتشار - تعريف.

العقود الآجلة التقويم انتشار ينتشر الآجلة التي هي في وقت واحد عقود العقود الآجلة طويلة وقصيرة من أشهر تسليم مختلفة.

العقود الآجلة التقويم انتشار - مقدمة.

ما هي العقود الآجلة التقويم انتشار؟

العقود الآجلة التقويم ينتشر أي استراتيجيات العقود الآجلة التي تتكون من العقود الآجلة من أشهر انتهاء الصلاحية المختلفة على نفس الكامنة معا في موقف واحد. تم تصميم العقود الآجلة للتقويم الآجل للربح من الفرق في معدل الحركة بين العقود الآجلة قصيرة الأجل والعقود الآجلة طويلة الأجل وبالتالي فهي أقل تقلبا بكثير من المراكز الآجلة.

تعرف على كيفية جعل طلابي أكثر من 45٪ لكل تجارة،

بثقة، خيارات التداول في سوق الولايات المتحدة حتى في الركود!

كيف الآجلة التقويم ينتشر الربح؟

فبدلا من كونه تكهنات مباشرة في سعر الأصل الأساسي، فإن فروق أسعار العقود الآجلة تتوقع بالفعل العلاقة السعرية بين العقود الآجلة والعقود الآجلة طويلة الأجل. وبدلا من الربح فقط عندما يتحرك سعر الأصول الأساسية في اتجاه واحد، يمكن أن ينتشر تقويم العقود الآجلة ما يصل إلى خمسة سيناريوهات مختلفة من خلال مختلف التحركات السعرية النسبية بين المدى القريب والعقود الآجلة على المدى الطويل.

مزايا الآجلة التقويم ينتشر.

العقود الآجلة التقويم ينتشر لديها مزايا متابعة على مواقف الآجلة الصريحة:

وتتطلب فروق أسعار العقود الآجلة ھامشا أقل بکثیر من المواقف الصریحة نظرا لأن الحرکة في أحد العقود المستقبلیة یتم تحوطھا من خلال تحرکات في عقود مستقبلیة أخرى، مما یؤدي إلی تقلب کلي أقل في الأسعار عموما. انخفاض الهامش يؤدي ليس فقط إلى ارتفاع العائد على رأس المال ولكن أيضا يسمح بمشاركة التجار الآجلة مع حسابات صغيرة.

وبسبب التحركات المضادة في العقود الآجلة المعنية، فإن تقلب الوضع العام أقل بكثير، وأقل عرضة للتغيير بمبالغ ضخمة حتى عندما يرتفع سعر العقود الآجلة فجأة في اتجاه واحد. وهذا يؤدي إلى تجارة أكثر أمنا والمزيد من الوقت رد الفعل ينبغي أساسيات في تغير السوق فجأة.

كما ينتشر التقويم الآجلة يمكن أن تستفيد من أكثر من مجرد تحركات في سعر الأصول الأساسية، يمكن أن ينتشر تداول العقود الآجلة التقويم أكثر جدوى للتجار الآجلة سكيلفول لأنها ليست مجرد فرصة أخذ المضاربات في خطوة اتجاه واحد في سعر الكامنة الأصول.

كيف يمكن الآجلة التقويم ينتشر تكون متداولة.

ويمكن تداول فروق أسعار العقود الآجلة على المدى الطويل من خلال عقدها حتى انتهاء العقود الآجلة أو العقود الآجلة طويلة الأجل أو حتى يوم التداول على الأصول الأكثر تقلبا. يمكن أن تتغير العلاقة السعرية للعقود الآجلة على المدى القريب والعقود الآجلة على المدى الطويل عدة مرات في اليوم مما يجعلها مجزية للغاية بالنسبة للتجار الفنيين.

التداول ينتشر التقويم في أسواق الحبوب.

تجارة العقود الآجلة للحبوب يمكن أن تكون تجربة تجربة لكل من التجار الجدد وذوي الخبرة. هناك العديد من العوامل التي يمكن أن تؤثر على حركة السعر التي لا يمكن التنبؤ بها، ولها القليل إلى الاستحقاق مع عوامل السوق الأساسية أو التقنية. ويمكن أن يكون للتقلب في األسواق بسبب نشاط صناديق التحوط وصناديق المؤشرات وكذلك التقلبات اليومية في العمالت العالمية أثر كبير على حركة األسعار. (للحصول على معلومات أساسية عن تداول العقود الآجلة للحبوب، اقرأ نمو مواردك المالية في أسواق الحبوب.)

ومن ناحية أخرى، نادرا ما تتأثر الأسواق المنتشرة بالعمل في أسواق العملات العالمية، وهي عموما أكثر وضوحا لعوامل السوق الأساسية. وهناك خطوة ضخمة، صعودا أو هبوطا، بسبب عوامل السوق الخارجية من المرجح أن تؤثر على عمل انتشار القليل جدا بالنسبة إلى سعر العقود الآجلة مباشرة. هذا هو السبب في أن العديد من التجار الحبوب يفضلون التجارة ينتشر بدلا من تداول العقود الآجلة. دعونا نلقي نظرة على التقويم انتشار على وجه الخصوص لتظهر لك لماذا المستثمرين يتدفقون إلى هذه المجالات. (لفهم الخيارات والعقود الآجلة، اطلع على دروس أساسيات الخيارات والأساسيات المستقبلية.)

التجار المشاركين في هذا انتشار الرعاية الرعاية قليلة جدا عن سعر سوق العقود الآجلة صريحة والاهتمام فقط علاقة انتشار. في معظم الحالات، سيتم فقدان المال في ساق واحدة من انتشار ولكن المحرز في ساق أخرى من انتشار. في الانتشار الناجح، فإن المكاسب في ساق واحدة من الواضح أن تفوق الخسائر التي تكبدتها في الساق الخاسرة. هذا في بعض الأحيان مفهوم صعب جدا للتجار الجدد لفهم.

هناك نوعان أساسيان من الهوامش ذات الصلة هنا:

يعتمد النوع الذي تختاره للبدء على عوامل مختلفة - وهي مبينة أدناه. (لمزيد من المعلومات حول هذا النوع من استراتيجية الاستثمار، اقرأ "قلم رصاص في الأرباح في أي سوق مع انتشار التقويم").

العرض والطلب.

لن تنتشر الفوارق قبل تكلفة الحمل الكامل، بشكل عام. على سبيل المثال، تكلفة تخزين، تأمين ودفع الفائدة على بوشل من الذرة لمدة شهر حوالي 6.5 سنتا. وبما أن هذا هو كامل التكلفة المطلوبة، فإن الفارق بين يوليو وديسمبر الذرة لا ينبغي أن تتحرك الماضي -39 سنتا (6.5 سنتا × 6 أشهر = 39 سنتا). إذا كان انتشار الذرة في يوليو / كانون الأول / ديسمبر في -39، فإنه سيتم نقلها بأنها "تحت 39"، وهذا يعني يوليو هو 39 في ديسمبر كانون الاول.

في معظم الحالات، سوف ينتشر فقط ينتشر في حمل كامل إذا كان هناك إمدادات المادية وافرة من سلعة معينة. وعلى النقيض من ذلك، فإن فروق الأسعار غالبا ما تتداول بعكس إذا كان هناك انخفاض في إمدادات السلعة. وهذا يعني أن أشهر العقود القريبة سيتم تداولها فوق الأشهر المؤجلة من أجل طلب الحصص التموينية والحفاظ على الإمدادات المقبولة. وقد حدث هذا السيناريو عدة مرات على مر السنين في أسواق الذرة وفول الصويا والقمح. (تعلم كيفية تفسير العرض والطلب من تقارير وزارة الزراعة الأمريكية في تقارير إنتاج المحاصيل المحصولية).

ما هي العلاقة تاريخيا؟ ننظر إلى السنوات ال 15 الماضية ونرى أين ذهب انتشار موسميا وفي الحالات ذات الأساسيات المماثلة. وسيتمكن معظم الوسطاء ذوي الخبرة من تزويدك بخرائط انتشار تاريخية.

استخدم هذه المعلومات لتحديد نوع الانتشار المطلوب بدءه. إذا كان الفارق يتحرك بشكل عام من خلال إطار زمني موسمي معين، يجب أن يكون التجار أكثر استعدادا لبدء انتشار الثور. إذا كان الميل يميل إلى التحرك أقل موسميا، يجب أن يكون التجار أكثر استعدادا لبدء انتشار الدب. (تعرف على مزيد من المعلومات حول قياس التغيرات في السوق في عمليات الحفر الأكثر عمقا في أسواق بول أند بير.)

وستؤثر جميع العوامل التي تنطوي على العرض والطلب على أسواق الانتشار. وهناك تاجر انتشار جيد مراقبة باستمرار كل شيء من إمكانات الإنتاج إلى الصادرات أو حتى خطوط الاتجاه. هذا المزيج من التحليل الأساسي والفني يساعد على نشر التجار لفهم ما يقود العلاقة انتشار معين، وتقرر التي تنتشر إلى التجارة وكيفية التجارة بها.

كيفية تداول العقود الآجلة باستخدام انتشار التقويم.

بواسطة نينجاترادر ​​| 19 أكتوبر، 2017.

توزيع التقويم هو إستراتيجية تداول حيث يقوم المتداول بشراء وبيع عقدين مع تواريخ انتهاء صلاحية مختلفة لنفس الأداة المالية في نفس الوقت. تم تصميم هذه التجارة للسماح للتاجر أن يحتمل أن تستفيد من الفرق في السعر بين تاريخي انتهاء الصلاحية.

تداول العقود الآجلة عن طريق تنفيذ انتشار التقويم هو فريد من نوعه في ذلك يمكن إما أن تنفذ خطوة بخطوة أو في وقت واحد.

تداول الفرق في العقود الآجلة سعر العقد.

وعادة ما يكون لعقدين آجلين من نفس األداة المالية، ولكن مع تواريخ انتهاء مختلفة أو "تمرير"، أسعار حالية ليست هي نفسها. ويمكن أن يعزى ذلك إلى العديد من المتغيرات بما في ذلك: الموسمية، والأحداث الجيوسياسية، موسم الأرباح وأكثر من ذلك.

وفيما يلي رسم بياني لعقدين من عقود خام غرب تكساس الوسيط الآجلة للنفط الخام (كل) مع اثنين من تواريخ انتهاء الصلاحية أو "التمديد" مختلفة:

هذا الاختلاف في السعر يمكن أن تستخدم كأساس لاستراتيجية تداول العقود الآجلة. كل عقد يشكل موقف التداول من كونها طويلة وقصيرة اثنين من عقود انتهاء الصلاحية مختلفة وتسمى "الساق".

على سبيل المثال، يشتري المتداول على المدى القريب ويبيع عقد الآجلة التي تنتهي أو "تنتقل" في وقت لاحق. من المحتمل أن يكون المتداول قادرا على الاستفادة من الفرق في السعر بين العقدين. وكلما زاد الفرق في السعر بين العقدين، كلما زادت فرصة الاستفادة من العقود الآجلة للتجارة عبر الإنترنت.

التحوط ضد العقود الآجلة تغيير سعر العقد.

بالإضافة إلى الدخول في وضع "طويل"، يمكن للمتداولين الآجلين أيضا أن يبيعوا عقدا لتاريخ انتهاء لاحق لحماية أو "التحوط" ضد المخاطر المحتملة. من خلال بيع العقود الآجلة بعد شراء أو إضافة "الساق" إلى موقعها المقصود، يمكن للتجار للحد من مقدار المخاطر التي يتعرضون لها.

إذا انخفض السوق، يمكن للتاجر "تغطية" موقفهم من خلال بيع أو "تقصير" العقود الآجلة لنفس الأداة المالية ولكن من تاريخ انتهاء لاحق. بالإضافة إلى التحوط ضد مخاطر الهبوط المحتملة، يمكن للمتداول أن يستفيد من التغيير في اتجاه السوق أيضا.

عندما يتداول الجدول الزمني ينتشر، من المهم أن نلاحظ المخاطر إذا تحرك ينتشر ضد موقفكم. ضع في اعتبارك دائما أن تنفيذ انتشار التقويم لا يضمن تجارة مفيدة. كما هو الحال مع أي استراتيجية تداول، ينتشر التقويم ينطوي على المخاطر التي يجب أن تدار. بالإضافة إلى ذلك، كما كنت فتح التجارة الثانوية لاستكمال انتشار، والعمولات والرسوم تنطبق على هذه التجارة أيضا.

باعتبارها وسيط تداول العقود الآجلة الحائز على جائزة، نينجاترادر ​​يوفر عمولات خصم عميقة والدعم لا مثيل لها. تحميل نينجاترادر ​​مجانا اليوم لبدء بناء استراتيجية انتشار التقويم الخاص بك!

شارك هذا:

الوظائف ذات الصلة:

كوبيرايت & كوبي؛ 2018. جميع الحقوق محفوظة. نينجاترادر ​​وشعار نينجاترادر. ريج. بات بات. وأمبير. تيم. إيقاف.

نينجاترادر ​​غروب، ليك الشركات التابعة: نينجاترادر، ليك هي شركة تطوير البرمجيات التي تمتلك وتدعم جميع التكنولوجيا الملكية المتعلقة بما في ذلك منصة التداول نينجاترادر. نينجاترادر ​​الوساطة والتجارة؛ هو مسجل نفا قدم وسيط (نفا # 0339976) توفير خدمات الوساطة لتجار العقود الآجلة ومنتجات الصرف الأجنبي.

العقود الآجلة والعملات الأجنبية وتداول الخيارات يحتوي على مخاطر كبيرة وليس لكل مستثمر. يمكن أن يفقد المستثمر كل أو أكثر من الاستثمار الأولي. رأس المال المخاطر هو المال الذي يمكن أن تضيع دون تعريض الأمن المالي أو نمط الحياة للخطر. يجب استخدام رأس المال الخطر فقط للتداول، ويجب فقط على األشخاص الذين لديهم رأس مال مخاطر كاف أن يأخذوا في االعتبار التداول. الأداء في الماضي ليست بالضرورة مؤشرا على النتائج المستقبلية. عرض كامل الإفصاح عن المخاطر.

ويهدف هذا المحتوى لأغراض تعليمية وإعلامية فقط، وينبغي ألا ينظر إليه على أنه التماس أو توصية من أي منتج أو خدمة أو استراتيجية التداول. لا يقدم أي عرض أو طلب لشراء أو بيع الأوراق المالية أو مشتقات الأوراق المالية أو المنتجات الآجلة من أي نوع، أو أي نوع من التداول أو المشورة الاستثمارية أو التوصية أو الاستراتيجية، نظرا، أو بأي شكل من الأشكال التي أقرتها أي نينجاترادر ​​التابعة لها والمعلومات المقدمة متاح هنا ليس عرضا أو التماس من أي نوع. يجب إرسال أسئلة محددة تتعلق بحساب الوساطة إلى الوسيط مباشرة. المحتوى والآراء الواردة في هذا الموقع هي من الكتاب ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف نينجاترادر ​​أو أي من الشركات التابعة لها.

انتشار التداول: الحيل للتجارة.

في الأسواق المتقلبة وأحيانا غير مؤكدة في الوقت الحالي، يجب على التجار الذين يبحثون عن وسيلة لحماية أنفسهم النظر في استخدام التداول على نطاق واسع. فالفارق هو شراء عقد آجل واحد وبيع عقود مستقبلية ذات صلة للاستفادة من التغير في الفرق بين العقدين. وبشكل أساسي، فإنك تتحمل المخاطر في الفرق بين سعري العقد بدلا من مخاطر العقود الآجلة الصريحة. هناك أنواع مختلفة من الفوارق والأساليب المختلفة لاستخدام كل منها.

يتم توزيع الهوامش من خلال شراء وبيع عقدين لنفس السلعة أو الخيار مع أشهر تسليم مختلفة. يمكن أن تكون هذه الفروق مجرد عملية ميكانيكية للحفاظ على موقف طويل أو قصير من خلال فترة لفة عندما يبدأ الشهر الأمامي أو بقعة العقد قبالة المجلس أو وضع على موقف مصمم للاستفادة من تغيير في التفاضلية. وعلاوة على ذلك تذهب في الوقت المناسب، والمزيد من التقلبات التي تشتريها في انتشار. تقدم سم المجموعة خيارات انتشار التقويم في الذرة والقمح وفول الصويا وزيت فول الصويا وفول الصويا وجبة (انظر & لدكو؛ معرفة الخيارات الخاصة بك & رديقو؛). انتشار التقويم شعبية في أسواق الحبوب بسبب الموسمية في الزراعة والحصاد. على سبيل المثال، بالنسبة للذرة، في الفترة الممتدة من تموز / يوليو إلى كانون الأول / ديسمبر، فإنك تقوم ببيع المحصول القديم (عقد تموز / يوليه يستند أساسا إلى النقل من موسم النمو السابق) وشراء المحصول الجديد (عقد كانون الأول / ديسمبر استنادا إلى موسم النمو الحالي) & لدكو؛ خارج مع القديم، في مع الجديد & رديقو؛).

بدلا من ذلك، يمكنك تنفيذ انتشار ديسمبر-يوليو، وبيع المحاصيل الجديدة وشراء المحاصيل القديمة. يمكنك أيضا التداول على مدار السنة انتشار التداول ديك ديسمبر. بالنسبة للقمح، يمكنك أن تفعل التجارة انتشار ل ديسمبر-يوليو، يوليو-ديسمبر، أو يوليو-يوليو. وفول الصويا يوليو-نوفمبر (المحاصيل القديمة / المحاصيل الجديدة)، يناير-مايو، نوفمبر-يوليو، وعلى مدار السنة نوفمبر-نوفمبر.

في الجدول الزمني للتقويم، يمكنك شراء الوقت وبيع الشهر الأول، أو الخصم الصافي، كما يوضح جو بورغوين، مدير التسويق المؤسسي والتجزئة في مجلس الخيارات الصناعية. & لدكو؛ الاستفادة من ذلك هو أن لديك الوقت الاضمحلال أو تآكل العمل في صالحك كخيار الشهر الأمامي الذي أنت قصيرة يقترب من انتهاء الصلاحية، & رديقو؛ ، مضيفا أنه يجب عليك تنفيذ الإضراب حيث تتوقع الكائن الأساسي عند انتهاء الصلاحية لأن القيمة المثلى للفرق هي عندما يكون المستقبل في الإضراب القصير عند انتهاء الصلاحية.

& لدكو؛ [انتشار التقويم] هو انتشار تقلب طويل. كنت تقلب طويل، لذلك فمن المنطقي للمستثمر أن يكون هناك بعض الشعور حيث مستويات التقلب في هذين الخيارين، وخاصة تلك التي كنت شراء المزيد من الوقت في الوقت المناسب لأن هذا سوف يكون قليلا أكثر حساسية ل تقلب من الشهر الأمامي، وهو أكثر حساسية إلى الجانب تآكل، & رديقو؛ يقول بورغوين.

غير أن العديد من الافتراضات الأساسية في تجارة السلع قد تحولت رأسا على عقب بسبب ظهور أموال سلعية طويلة فقط. وتحافظ هذه الصناديق التي تم قياسها على مختلف مؤشرات السلع الأساسية على تحيز طويل فقط، وتقوم بتدوير تلك المراكز في وقت محدد سلفا استنادا إلى نشرة الإصدار. يقوم مؤشر S & أمب؛ P غسسي (مؤشر السلع جولدمان ساكس) بتدوير مراكزه في يوم العمل الخامس إلى التاسع من الشهر السابق لانتهاء الصلاحية.

ولأن الأموال المقيسة لهذه المؤشرات قد أصبحت كبيرة جدا - فإن المواقف في بعض السلع الزراعية تتجاوز السنة السابقة - تغيرت طبيعة فروق معينة. على سبيل المثال، في الأسواق الموسمية الصاعدة، العقود التقليدية في الشهر الماضي سوف تتفوق تقليديا على عقود أخرى ولكن بسبب حجم لفة حيث يتم بيع كميات ضخمة من الشهر الأمامي ويتم تداولها في مواقع طويلة لشهر المقبل، التي تغيرت. كانت هناك حالات حيث ما يمكن اعتباره & لدكو؛ الثور انتشار & رديقو؛ (شراء الشهر الأمامي وبيع عقد آخر) فقد المال خلال سوق الثور بسبب & لدكو؛ لفة جولدمان. & رديقو؛

لمكافحة هذا التأثير، دخل العديد من التجار & لدكو؛ ينتشر دب & رديقو؛ (بيع الشهر الأمامي وشراء عقد إضافي) قبل المؤشرات و [رسقوو]؛ لفترات لفة على أمل الاستفادة من تدفقات الأموال. وكثيرا ما كان هذا فعالا، ولكنه يمثل مشكلة إذا نشأت مشكلة إمداد خطيرة تدفع عقد الشهر الفوري أعلى. وقد حدث ذلك في أيلول / سبتمبر 2006، مما كلف السكان المحليين انتشار الدب في حفرة القمح في مجلس شيكاغو للتجارة بما يزيد عن 100 مليون دولار من بعض التقديرات.

وخلاصة القول هي أن بعض العلاقات التقليدية قد تغيرت والتجار بحاجة إلى أن يكون على بينة من نشاط الصندوق عند دخول المواقف انتشار.

التقويم انتشار.

ما هو "انتشار التقويم"

انتشار التقويم هو الخيارات أو انتشار العقود الآجلة التي أنشئت من خلال الدخول في وقت واحد موقف طويل وقصير على نفس الأصول الأساسية ولكن مع أشهر تسليم مختلفة. يشار إليها أحيانا باسم التسليم البيني، إنتراماركيت، الوقت أو الأفقي.

كسر أسفل "التقويم انتشار"

ومثال على انتشار التقويم سوف يستمر على عقد العقود الآجلة للنفط الخام مع تسليم الشهر المقبل، وقصيرة على العقود الآجلة للنفط الخام الذي تسليم في ستة أشهر.