السلع انتشرت استراتيجيات التداول

تداول السلع ينتشر.
ويركز العديد من تجار السلع المهنية على فروقات التداول. ويشمل الفارق شراء سلعة واحدة وبيع نفس السلعة أو سلعة مماثلة. فالفوارق تميل إلى أن تكون أقل خطورة من مواقف السلع الطويلة أو القصيرة.
بعض الفوارق الأكثر تقليدية موجودة في أسواق الحبوب. التجارة المشتركة هي شراء حبة واحدة وبيع حبة أخرى. على سبيل المثال، قد يشتري المتداول الذرة في ديسمبر ويبيع قمح ديسمبر.
الفرضية للتجارة هو أن التاجر يتوقع سوق الذرة لتكون أقوى من سوق القمح. طالما يتحرك الذرة حتى أكثر من القمح أو لا تسقط كثيرا، فإن التاجر تحقيق ربح.
وينتشر الفارق أيضا داخل نفس السلعة. على سبيل المثال، يمكن للتاجر شراء الذرة يوليو وبيع الذرة ديسمبر في نفس الوقت خلال فصل الربيع، وهذا مثال على انتشار الثور. وعادة ما يتحرك الشهر األولي أكثر من األشهر األخرى أو المؤجلة. إذا توقع شخص ما أن تتحرك أسعار الذرة خلال العام، فإن ذلك سيكون تجارة تدعم وجهة نظر السوق هذه.
يمكن أن تكون أسعار الذرة متقلبة، في حين أن الهوامش عادة ما تتحرك سوى جزء صغير مما يتجلى في السعر الفوري. فروقات الأسعار هي استراتيجية أكثر تحفظا من المراكز الطويلة أو القصيرة الأجل في العقود الآجلة. ويميل متطلب هامش الهامش إلى أن يكون أقل بكثير مما هو عليه في وضع العقود الآجلة الطويلة أو القصيرة الأجل.
أنواع فروقات السلع.
يمكن للتاجر أن يجد تقريبا أي نوع من انتشار السلع لتلبية أي توقعات في الأسواق. وفيما يلي مجموعة متنوعة من أنواع العقود الآجلة:
إنترا-ماركيت سبريادس - تسمى عادة سبريادس سبريادس. وهي تشمل شراء وبيع مختلف عقود العقد داخل نفس السلعة.
على سبيل المثال، يمكن للتاجر شراء فول الصويا مايو وبيع فول الصويا نوفمبر.
انتشار بين الأسواق - هذا النوع من انتشار العقود الآجلة ينطوي على شراء وبيع السلع المختلفة ولكن ذات الصلة. وتميل السلع إلى أن تكون مترابطة، ولكن قد تكون هناك أسباب تجعل إحدى السلع أقوى من الأخرى. على سبيل المثال، يمكن للمتداول شراء الفضة وبيع الذهب.
فروق التبادل بين العملات - ينطوي التبادل بين البورصات على الشراء المتزامن وبيع نفس السلعة الأساسية التي تتداول في البورصات المختلفة. ومن الأمثلة على هذه التجارة شراء عقود القمح الآجلة في ديسمبر في مجموعة سم وبيع العقود الآجلة للقمح في ديسمبر في بورصة كانساس سيتي.
تداول السلع ينتشر.
التجار حساسون جدا لانتشار السعر بين العقدين. انتشار السعر هو الفرق بين العقدين. على سبيل المثال، يتم تداول الذرة يوليو عند 6.05 $، وتداول الذرة ديسمبر عند 5.75 $. ويبلغ الفارق 30 سنتا. إذا الذرة الذرة يتحرك حتى أسرع من ديسمبر الذرة، فإن انتشار زيادة. في هذه الحالة، سوف المشترين من انتشار تحقيق الربح.
ويمكن أن يكون الفروقات طريقة أكثر تحفظا في الاقتراب من الأسواق، ولكن هذا لا يعني أنها خالية من المخاطر. أي شخص يتداول ينتشر على مدى فترة يعرف أن الأمور يمكن أن تذهب في بعض الأحيان أوري.
ظروف الطقس وتقارير المحاصيل هي مجرد عدد قليل من الأشياء التي يمكن أن تسبب انتشار ينتشر بشكل كبير.
السيناريو الأسوأ هو عندما ينتقل العقد الآجل الذي تشتريه بشكل حاد، والعقد الذي تبيعه يتحرك بشكل حاد. وغالبا ما تتباعد سلعتان مترابطتان مثل الذرة والقمح. انها ليست شعور جيد عندما كنت تبحث عن كسب خمسة في المئة على انتشار، وبين عشية وضحاها تفقد 15 سنتا بسبب أخبار المحاصيل من الصين. على أي تجارة، تنتشر أو بشكل مباشر، يجب على المرء أن يكون دائما على بينة من المخاطر حتى عند توظيف استراتيجية أكثر تحفظا.
المزيد عن سبريادس.
هناك العديد من الأنواع المختلفة من الفوارق التي يمكن تداولها عندما يتعلق الأمر بأسواق السلع. بعض الهوامش الأخرى هي:
ينتشر الموقع - شراء وبيع نفس السلعة للتسليم في مواقع مختلفة (مثال - الذهب الطويل للتسليم في نيويورك مقابل الذهب القصير للتسليم في لندن)
انتشار الجودة - شراء وبيع نفس السلعة ولكن من الصفات أو الدرجات المختلفة (مثال - قهوة أرابيكا طويلة مقابل قهوة روبوستا قصيرة)
يتم تداول فروقات البيع - تداول موقف طويل أو قصير في سلعة واحدة مقابل الموضع المعاكس في سلعة هي نتاج الجانب الآخر من التجارة (مثال - النفط الخام الطويل مقابل البنزين القصير)
فالفوارق تميل إلى أن تكون متطلبات الهامش أقل من المراكز الطويلة أو القصيرة، ولكن يمكن أن تكون أكثر خطورة من وضع صريح طويل أو قصير في بعض الأحيان.

انتشار التداول: الحيل للتجارة.
في الأسواق المتقلبة وأحيانا غير مؤكدة في الوقت الحالي، يجب على التجار الذين يبحثون عن وسيلة لحماية أنفسهم النظر في استخدام التداول على نطاق واسع. فالفارق هو شراء عقد آجل واحد وبيع عقود مستقبلية ذات صلة للاستفادة من التغير في الفرق بين العقدين. وبشكل أساسي، فإنك تتحمل المخاطر في الفرق بين سعري العقد بدلا من مخاطر العقود الآجلة الصريحة. هناك أنواع مختلفة من الفوارق والأساليب المختلفة لاستخدام كل منها.
يتم توزيع الهوامش من خلال شراء وبيع عقدين لنفس السلعة أو الخيار مع أشهر تسليم مختلفة. يمكن أن تكون هذه الفروق مجرد عملية ميكانيكية للحفاظ على موقف طويل أو قصير من خلال فترة لفة عندما يبدأ الشهر الأمامي أو بقعة العقد قبالة المجلس أو وضع على موقف مصمم للاستفادة من تغيير في التفاضلية. وعلاوة على ذلك تذهب في الوقت المناسب، والمزيد من التقلبات التي تشتريها في انتشار. تقدم سم المجموعة خيارات انتشار التقويم في الذرة والقمح وفول الصويا وزيت فول الصويا وفول الصويا وجبة (انظر & لدكو؛ معرفة الخيارات الخاصة بك & رديقو؛). انتشار التقويم شعبية في أسواق الحبوب بسبب الموسمية في الزراعة والحصاد. على سبيل المثال، بالنسبة للذرة، في الفترة الممتدة من تموز / يوليو إلى كانون الأول / ديسمبر، فإنك تقوم ببيع المحصول القديم (عقد تموز / يوليه يستند أساسا إلى النقل من موسم النمو السابق) وشراء المحصول الجديد (عقد كانون الأول / ديسمبر استنادا إلى موسم النمو الحالي) & لدكو؛ خارج مع القديم، في مع الجديد & رديقو؛).
بدلا من ذلك، يمكنك تنفيذ انتشار ديسمبر-يوليو، وبيع المحاصيل الجديدة وشراء المحاصيل القديمة. يمكنك أيضا التداول على مدار السنة انتشار التداول ديك ديسمبر. بالنسبة للقمح، يمكنك أن تفعل التجارة انتشار ل ديسمبر-يوليو، يوليو-ديسمبر، أو يوليو-يوليو. وفول الصويا يوليو-نوفمبر (المحاصيل القديمة / المحاصيل الجديدة)، يناير-مايو، نوفمبر-يوليو، وعلى مدار السنة نوفمبر-نوفمبر.
في الجدول الزمني للتقويم، يمكنك شراء الوقت وبيع الشهر الأول، أو الخصم الصافي، كما يوضح جو بورغوين، مدير التسويق المؤسسي والتجزئة في مجلس الخيارات الصناعية. & لدكو؛ الاستفادة من ذلك هو أن لديك الوقت الاضمحلال أو تآكل العمل في صالحك كخيار الشهر الأمامي الذي أنت قصيرة يقترب من انتهاء الصلاحية، & رديقو؛ ، مضيفا أنه يجب عليك تنفيذ الإضراب حيث تتوقع الكائن الأساسي عند انتهاء الصلاحية لأن القيمة المثلى للفرق هي عندما يكون المستقبل في الإضراب القصير عند انتهاء الصلاحية.
& لدكو؛ [انتشار التقويم] هو انتشار تقلب طويل. كنت تقلب طويل، لذلك فمن المنطقي للمستثمر أن يكون هناك بعض الشعور حيث مستويات التقلب في هذين الخيارين، وخاصة تلك التي كنت شراء المزيد من الوقت في الوقت المناسب لأن هذا سوف يكون قليلا أكثر حساسية ل تقلب من الشهر الأمامي، وهو أكثر حساسية إلى الجانب تآكل، & رديقو؛ يقول بورغوين.
غير أن العديد من الافتراضات الأساسية في تجارة السلع قد تحولت رأسا على عقب بسبب ظهور أموال سلعية طويلة فقط. وتحافظ هذه الصناديق التي تم قياسها على مختلف مؤشرات السلع الأساسية على تحيز طويل فقط، وتقوم بتدوير تلك المراكز في وقت محدد سلفا استنادا إلى نشرة الإصدار. يقوم مؤشر S & أمب؛ P غسسي (مؤشر السلع جولدمان ساكس) بتدوير مراكزه في يوم العمل الخامس إلى التاسع من الشهر السابق لانتهاء الصلاحية.
ولأن الأموال المقيسة لهذه المؤشرات قد أصبحت كبيرة جدا - فإن المواقف في بعض السلع الزراعية تتجاوز السنة السابقة - تغيرت طبيعة فروق معينة. على سبيل المثال، في الأسواق الموسمية الصاعدة، العقود التقليدية في الشهر الماضي سوف تتفوق تقليديا على عقود أخرى ولكن بسبب حجم لفة حيث يتم بيع كميات ضخمة من الشهر الأمامي ويتم تداولها في مواقع طويلة لشهر المقبل، التي تغيرت. كانت هناك حالات حيث ما يمكن اعتباره & لدكو؛ الثور انتشار & رديقو؛ (شراء الشهر الأمامي وبيع عقد آخر) فقد المال خلال سوق الثور بسبب & لدكو؛ لفة جولدمان. & رديقو؛
لمكافحة هذا التأثير، دخل العديد من التجار & لدكو؛ ينتشر دب & رديقو؛ (بيع الشهر الأمامي وشراء عقد إضافي) قبل المؤشرات و [رسقوو]؛ لفترات لفة على أمل الاستفادة من تدفقات الأموال. وكثيرا ما كان هذا فعالا، ولكنه يمثل مشكلة إذا نشأت مشكلة إمداد خطيرة تدفع عقد الشهر الفوري أعلى. وقد حدث ذلك في أيلول / سبتمبر 2006، مما كلف السكان المحليين انتشار الدب في حفرة القمح في مجلس شيكاغو للتجارة بما يزيد عن 100 مليون دولار من بعض التقديرات.
وخلاصة القول هي أن بعض العلاقات التقليدية قد تغيرت والتجار بحاجة إلى أن يكون على بينة من نشاط الصندوق عند دخول المواقف انتشار.

تداول العقود الآجلة الحرة استراتيجيات التداول.
ننشر العقود الآجلة الحرة تنتشر استراتيجيات التداول الموسمية كل شهر. وتشمل كل استراتيجية التداول الرسم البياني الحالي (تحديثها يوميا)، باكتست بما في ذلك نتائج عن كل سنة تاريخية وأيضا العائد المطلق التراكمي.
لمزيد من التحليل، يمكنك استخدام أدوات تحليلية أخرى مثيرة للاهتمام، فقط تسجيل الدخول. على سبيل المثال: استمرار أو تكديس المخططات (يظهر أدنى مستوياته التاريخية / ارتفاع)، المنحنيات إلى الأمام (يظهر التخلف أو كانتانغو)، الارتباطات (أنماط موسمية أو انتشار الحالي مقابل التاريخ)، الرسوم البيانية التاريخية وأكثر من ذلك بكثير.
العقود الآجلة انتشار استراتيجية ل يناير، 2018 - شراء LHN18-LHM18.
هذا الفارق يجمع بين عدة شروط لخلق فرصة تجارية جيدة.
متطلبات هامش منخفضة نافذة موسمية طويلة - الكثير من الوقت للموسمية للركلة في. إمكانية الحصول على الربح في وقت سابق السعر الحالي في الدعم المحلي، نقطة دخول جيدة ضيق الساقين تنتشر مع انخفاض المتوقع التذبذب 100٪ الفوز لمدة 15 عاما الماضية.
العقود الآجلة انتشار استراتيجية ل ديسمبر، 2017 - شراء NGN18-NGM18.
هذا الفارق يجمع بين عدة شروط لخلق فرصة تجارية جيدة.
100٪ الفوز لمدة 20 عاما الماضية ارتباط أنماط موسمية - جميع الأنماط تصل إلى 20 عاما لديها حركة مماثلة والارتباط، أكثر من 85٪ في النافذة الموسمية عالية ر متطلبات هامش منخفضة نافذة موسمية طويلة - الكثير من الوقت للموسمية للركلة في. إمكانية لتحقيق الربح في وقت سابق.
العقود الآجلة انتشار استراتيجية ل نوفمبر، 2017 - شراء CLK18-CLF18.
هذا الفارق يجمع بين عدة شروط لخلق فرصة تجارية جيدة.
93٪ الفوز في السنوات ال 15 الماضية ارتفاع ر الموسمية أنماط الارتباط مقابل انتشار - أكثر من 90٪ العمل السعر - انتشار انتشار الدعم في وقت الدخول هامش منخفض ستوبلوس تحت الدعم.
العقود الآجلة سبرياد ستراتيغي لشهر أكتوبر 2017 - شراء CLG18-CLF18.
هذا الفارق يجمع بين عدة شروط لخلق فرصة تجارية جيدة.
93٪ الفوز في السنوات ال 15 الماضية ارتفاع معدل العائد على المخاطر 5.64 ارتباط الأنماط الموسمية مقابل الانتشار - أكثر من 90٪ حركة السعر - وصلت نسبة الدعم إلى الدعم ويبدو أن العودة إلى النمو منخفضة جدا هامش مقبول سي (تحت الدعم = حوالي 250 $) مقابل متوسط ​​الربح $ 740.
فراشة العقود الآجلة انتشار استراتيجية لشهر سبتمبر 2017 - شراء - LHM18 2 * LHN18-LHQ18.
هذا الفارق يجمع بين عدة شروط لخلق فرصة تجارية جيدة.
انتشار الفراشة، التحوط أفضل 95٪ الفوز في السنوات ال 20 الماضية ضيق الساقين تنتشر مع المتوقع انخفاض تقلب ممكن للدخول حول الدعم من المدى التاريخي هذا التحرك يتحرك تاريخيا في نطاق ضيق.
العقود الآجلة انتشار استراتيجية ل أغسطس 2017 - شراء FCU17-FCV17.
هذا الفارق يجمع بين عدة شروط لخلق فرصة تجارية جيدة.
95٪ فوز في السنوات ال 20 الماضية ارتباط قوي أنماط الموسمية في نافذة الموسمية ضيق الساقين تنتشر مع المتوقع انخفاض تقلب ممكن للدخول حول الدعم واستخدام وقف الخسارة الصغيرة هذا التحرك يتحرك في نطاق ضيق (السنة الحالية)، والآن انها في الجزء السفلي من ذلك نطاق.
العقود الآجلة انتشار استراتيجية ل يوليو، 2017 - شراء NGG18-NGF18.
هذا الفارق يجمع بين عدة شروط لخلق فرصة تجارية جيدة.
100٪ الفوز في السنوات ال 15 الماضية ارتباط أنماط موسمية قوية في النافذة الموسمية ضيق الساقين تنتشر مع انخفاض المتوقع التذبذب متطلبات الهامش منخفضة نافذة الموسمية طويلة - الكثير من الوقت للموسمية للركلة في. إمكانية الحصول على الربح في وقت سابق.
العقود الآجلة انتشار استراتيجية ل يونيو 2017 - شراء FCU17-FCQ17.
هذا الفارق يجمع بين عدة شروط لخلق فرصة تجارية جيدة.
93٪ الفوز في السنوات ال 15 الماضية ارتباط قوي أنماط الموسمية في نافذة الموسمية ضيق الساقين تنتشر مع انخفاض المتوقع تقلب ممكن للدخول حول الدعم واستخدام وقف الخسارة الصغيرة.
محاولة منصة لدينا.
استراتيجيات التداول الموسمية قاعدة بيانات شاملة! تحليل أي انتشار السلع، أي استراتيجية الموسمية، أي قيود! أدوات تحليل فريدة من نوعها والرسوم البيانية باكتست وتحسين أي استراتيجية الموسمية على جميع البيانات التاريخية. الرسوم البيانية التفاعلية، المؤشرات الفنية، وأدوات الرسم، متر الدولار أنماط موسمية مع التاريخ تصل إلى 30 عاما! محفظة متكاملة للتداولات الخاصة بك بما في ذلك الأسعار والأرباح التنبيهات. عبر متصفح التطبيق، استخدم سيسونالغو من أي جهاز كمبيوتر أو جهاز محمول، في أي مكان وفي أي وقت. لا تثبيت، لا ضجة.
هل لديك موقع على شبكة الانترنت؟
نحن نبحث عن التجار الذين لديهم موقع على الانترنت عن التداول. يمكننا أن نقدم لك الوصول الكامل إذا كنت تكتب مراجعة حول برنامجنا. يمكنك أيضا الانضمام إلى برنامج التابعة لدينا.
شهادات العملاء.
المعلومات المقدمة في هذا الموقع هي لأغراض المعلومات العامة فقط. وعلى الرغم من بذل كل جهد ممكن لضمان الدقة، فإننا لا نتحمل أي مسؤولية عن الأخطاء أو السهو. وكل شيء مقدم لأغراض التوضيح فقط، ولا ينبغي أن يفسر على أنه مشورة أو استراتيجية في مجال الاستثمار. هذا الموقع يتنصل من أي مسؤولية عن الخسائر التي تكبدتها لمواقع السوق التي اتخذها الزوار أو المستخدمين المسجلين، أو لأي سوء فهم من جانب أي مستخدمين لهذا الموقع. هذا الموقع لن يكون مسؤولا عن أي أضرار غير مباشرة أو خاصة أو تبعية، وفي أي حال من الأحوال سوف يكون هذا الموقع مسؤولا عن أي من المنتجات أو الخدمات المقدمة من خلال هذا الموقع.
ويمكن أن يكون خطر الخسارة في السلع التجارية كبيرا. لذلك يجب عليك أن تنظر بعناية فيما إذا كان هذا التداول مناسب لك في ضوء وضعك المالي. درجة عالية من الرافعة المالية التي غالبا ما يمكن الحصول عليها في تجارة السلع يمكن أن تعمل ضدك وكذلك بالنسبة لك. استخدام الرافعة المالية يمكن أن يؤدي إلى خسائر كبيرة وكذلك مكاسب. النتائج السابقة ليست مؤشرا على النتائج المستقبلية. نتائج الأداء الافتراضي لها العديد من القيود الكامنة، وبعضها موضح أدناه. ولا يوجد أي تمثيل بأن أي حساب سيحقق أو يحتمل أن يحقق أرباحا أو خسائر مماثلة لتلك التي تظهر. في الواقع، هناك اختلافات حادة بين نتائج الأداء الافتراضية والنتائج الفعلية التي تحققت في وقت لاحق من قبل أي برنامج تجاري معين. واحدة من القيود المفروضة على نتائج الأداء الافتراضي هو أنها تعد بشكل عام مع الاستفادة من التأخر.

السلع انتشرت استراتيجيات التداول
إذا كنت ترغب في دعم نفسك عن طريق التداول، وبعد أن تكون قادرة على قضاء الكثير من وقتك تتمتع الأشياء التي ترغب في القيام به، ثم يجب أن ننظر بالتأكيد في العقود الآجلة انتشار التداول!
مثال: طويل غاز كانون أول خالي من الرصاص (هوز)
والغاز القصير الخالي من الرصاص (هق)
من خلال تداول هذا الانتشار، هل يمكن بسهولة جعل 933٪ على الهامش الخاص بك في أقل من 30 يوما.
ما الذي يجعل العقود الآجلة سبرياد ترادينغ هذه طريقة مربحة وسهلة للتجارة؟
لا يوجد توقف عند التداول ينتشر. ليس من الممكن استخدام توقف في تجارة انتشار. ونظرا لأنك في سوق واحدة وقصيرة في سوق آخر، فقد أصبحت غير مرئية ومحصنة من & كوت؛ إيقاف الصيد. & كوت؛
إن صفقات الفروقات أقل تقلبا من أشكال التداول الأخرى. وهي أقل تقلبا بكثير من تداول الأسهم، تداول الخيارات، أو تداول العقود الآجلة المستقيمة. في الواقع، وذلك بسبب مثل هذا التقلب المنخفض الذي هوامش للفوارق منخفضة جدا.
جو روس تم التداول والاستثمار لأكثر من 5 عقود. هو خالق روس هوك والتجارة. ووضع معايير جديدة للتجارة منخفضة المخاطر مع مفاهيمه من قانون الرسوم البيانية والتجارة؛ و & كوت؛ التجار خدعة الدخول والتجارة؛.
وقد نجا جو روس المعروف جيدا التاجر والمستثمر، جو روس كل صعودا وهبوطا من الأسواق. وقد كتب 12 الكتب الهامة بما في ذلك "فروق التداول والموسمية"
فالفوارق تتجنب المشاكل المرتبطة بانعدام السيولة. يمكنك التداول في أسواق أقل سيولة. حيث يمكنك التداول حيثما تكون السيولة أقل، لديك فرص تداول أكثر من عدم تداول فروق الأسعار.
فروق الأسعار هي وسيلة ممتازة للاتجاهات الموسمية. عند تداولها موسميا، فإن نسبة الانتصارات ضد الخسائر مرتفعة.
إذا كنت تبحث عن نمط التداول الذي هو سهل للتجارة، لديها متطلبات الهامش منخفضة جدا، وتنتج ما يصل إلى 10 مرات أكثر من العائد على الهامش من التداول الحالي الخاص بك، ثم يجب عليك بالتأكيد معرفة المزيد عن العقود الآجلة انتشار التداول.
اشتراك مجاني.
تعلم تفاصيل أدق من التداول من التجار الثلاثة الرئيسية لدينا في النشرة الإخبارية الأسبوعية المجانية، الرسم البياني المسح الضوئي، جنبا إلى جنب مع إمكانية الوصول الفوري إلى الأعضاء الحرة فقط المنطقة. مرة واحدة وقعت، قراءة عن قانون الرسوم البيانية "ў (تلوك) والتجار دخول خدعة (ت)، والتفاعل في منتدى التداول لدينا، وأكثر من ذلك بكثير!
هناك المقصود للمستثمرين المتطورة وغير مناسبة للجميع. لمزيد من المعلومات، راجع.

استراتيجيات تداول السلع الأساسية.
ما هو تداول السلع؟
ويشمل تداول التداول اتخاذ مواقف متعارضة في نفس الأسواق أو ذات الصلة. تاجر التاجر يريد دائما الجانب الطويل من انتشار لزيادة في القيمة بالنسبة إلى الجانب القصير. وهذا يعني أن تاجر التاجر يريد أن يصبح الفرق بين الفارق أكثر إيجابية مع مرور الوقت. كلما نقلت عن انتشار، انها دائما سعر واحد. أنت لن تحصل على الاقتباس مع اثنين من الأسعار الفردية. يتم احتساب السعر عن طريق طرح الشهر الخلفي من الشهر الأمامي. للحصول على مزيد من التوضيح المتعمق، يرجى زيارة صفحة مقدمة لصفحات التداول.
يمكن أن يؤدي انتشار السلع إلى انخفاض المخاطر.
إن فروق أسعار العقود الآجلة للسلع هي نهج أقل خطورة إزاء العقود الآجلة للسلع التجارية التي يمكن أن يستخدمها التجار من جميع مستويات الخبرة. إن فروق أسعار العقود الآجلة للسلع أقل تأثرا بتحركات السوق من وضع مستقبلي للسلعة النقية، ويمكن أن توفر إضافة أكثر تحفظا إلى محفظة تداول العقود الآجلة القائمة.
سنقوم بتفصيل بالتفصيل في العقود الآجلة للسلع الأساسية وشرح مجموعة من استراتيجيات تداول السلع الأساسية الرئيسية التي يمكن للمتداولين الاستفادة من التجارة الفعالة في سوق العقود الآجلة للسلع.
استراتيجيات انتشار السلع.
ما هو كونتانغو؟
ويعتبر السوق في كونتانغو عندما تكون قيمة العقد الآجل أعلى من سعره الفوري أو أن سعر العقد الذي ينتهي في شهر سابق أقل من سعر العقد الذي ينتهي في الشهر الأخير (العائد في صعود المنحنى المنحدر). في مثل هذه الظروف يقال أن السوق أن تكون "طبيعية".
ما المقصود بالتخلف؟
ويكون السوق في حالة تخلف عندما تكون قيمة العقد الآجل أقل من سعره الفوري أو أن سعر العقد الذي ينتهي في شهر سابق أعلى من سعر العقد الذي ينتهي في الشهر الأخير (توليد منحنى مائل مقلوب). في مثل هذه الظروف يقال أن السوق ليكون "مقلوب". وهذا يحدث عادة في أسواق الثور، وعندما يكون هناك نقص في السلعة و / أو زيادة الطلب. ويرجع ذلك إلى أن الأشهر القريبة قد وصلت إلى مرحلة التسليم في وقت مبكر، في حين أن الأسعار مرتفعة بسبب اختلال العرض في العرض، مع توقع أن تخفف هذه الشروط أقرب إلى أشهر التسليم الأخيرة.
مثال عقد الذرة على التخلف.
على سبيل المثال، دعونا نقول في فبراير 2018، يتم تسعير عقد الذرة مارس 2018 أعلى من عقد ديسمبر. وذلك لأن المستوطنات في آذار / مارس ستحتاج إلى القيام بها من المخزونات الموجودة (التي قد تكون منخفضة نسبيا)، مع عدم دخول الذرة الجديدة إلى السوق؛ أما بالنسبة للمستوطنة في كانون الأول / ديسمبر، فستكون هناك زراعة جديدة، مع توقع الظروف الجوية المناسبة و / أو زيادة المساحة المزروعة، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار.
المصدر المصدر: دليل استثمار السلع - فرانك فابوزي.
الثور الآجلة انتشار.
وفي العقود الآجلة للسلع، تتفاعل الأشهر القريبة بسرعة أكبر وبكمية أكبر من الأشهر الأخيرة، وبالتالي فإن أسعار عقود الشهر القريب سترتفع بسرعة أكبر من عقد الشهر الأخير. في مثل هذه الأسواق، ينتشر الثور الآجلة استراتيجية مشتركة يستخدمها التجار. هنا سوف يتطلع المتداول لشراء عقد مستقبلي أقرب وبيع واحد آخر خارج، في نفس السوق.
عقد النفط التدفئة مثال على انتشار الثور.
على سبيل المثال، نفترض أن المتداول لديه وجهة نظر مفادها أنه بسبب العواصف الشتوية المتوقعة، فإن سعر زيت التدفئة لشهر يناير سيكون أعلى من سعر العقود الآجلة. التاجر ثم النظر في مزايا شراء زيت التدفئة يناير وبيع النفط التدفئة قد عقد.
الدب الآجلة انتشار.
واستنادا مرة أخرى إلى فرضية أن العقود القريبة تتفاعل بسرعة وأبعد من العقود اللاحقة، فإن سعر السوق المحمل لعقود الشهر القريب سينخفض ​​بشكل أسرع وبكمية أكبر من تلك التي تتخطى. وفي هذا السيناريو، سيتم استخدام استراتيجية توزيع العقود الآجلة من خلال بيع عقود مستقبلية أقرب وشراء واحدة أخرى في نفس السوق.
عقد فول الصويا مثال على انتشار الثور.
على سبيل المثال، افترض أن المتداول لديه وجهة نظر مفادها أن زيادة المعروض من فول الصويا من المتوقع أن تأتي إلى السوق في سبتمبر، مما يضغط على سعر العقد الآجل للشهر القادم. يمكن للتاجر ثم بيع عقد فول الصويا سبتمبر وشراء عقد فول الصويا ديسمبر لخلق انتشار.
العقود الآجلة ينتشر والموسمية.
فالعديد من السلع تميل إلى أن تكون دورية، وهذا يعني أن هناك فترات متوقعة في السنة التي يتوقع أن تتداول فيها السلعة أعلى، والأوقات التي تتداول فيها نفس السلعة عادة.
دعونا نأخذ الحبوب كمثال. وعندما يكون المحصول أكثر عرضة للخطر - أي عندما يزرع في الربيع - يميل السعر إلى أن يكون أعلى من وقت الحصاد في الخريف. وبالمثل، فإن السلع مثل زيت التدفئة أو الغاز الطبيعي تكون عادة أعلى خلال أشهر الشتاء بسبب ارتفاع الطلب. ومن المتوقع حدوث هذه التغيرات الموسمية وعادة ما يتم تسعيرها في العقد المقبل. وبالتالي، يمكن للتاجر أن يستخدم العقود الآجلة للثيران المنتشرة خلال المرحلة الموسمية عندما ترتفع الأسعار، وقد تستخدم العقود الآجلة للأرباح تنتشر عندما تنخفض الأسعار بسبب الموسمية.
يمكن للمتداول أن يبحث عن الربح من هذه الموسمية، سواء من خلال تداول العقود الآجلة الفعلية، أو استخدام استراتيجية تداول العقود الآجلة. ومع ذلك، فإن الظروف الجوية غير المتوقعة، مثل الجفاف يمكن أن تؤثر على أسعار الحبوب وشتاء دافئ، قد تدفع أسعار زيت التدفئة أقل مما كان متوقعا. وفي مثل هذه الظروف، يكون تداول العقد الفعلي أكثر خطورة، ليس فقط بسبب ارتفاع متطلبات الهامش ولكن أيضا لأن الموقف غير محكم أساسا، مما قد يؤدي إلى خسائر أعلى ومكالمات هامش محتملة. وبالتالي يمكن إدارة المخاطر بشكل أفضل من خلال تداول العقود الآجلة بدلا من العقد الفعلي.
وهذا ينطبق على أحداث أخرى مثل التهديد بالحرب أو الاضطرابات السياسية أو الزلازل. كما هو الحال في الأمثلة الموسمية، إذا كان المتداول في انتشار الآجلة، ثم من المتوقع أن كلا الجانبين في الارتفاع أو الانخفاض بطريقة مماثلة، وترك موقف انتشار التحوط بشكل كاف.
فهم هوامش تداول الانتشار.
واحدة من أكبر مزايا تداول العقود الآجلة للسلع هي متطلبات الهامش الأدنى للدخول والحفاظ على الموقف. سعر الفارق هو الفرق في الأسعار بين العقد القريب الأجل والعقد الأخير، مع متطلبات الهامش من 5 إلى 10٪ من سعر العقد. على سبيل المثال، إذا تكاليف مارس 2018 الذرة 700 $ للبوشل و مايو 2018 يكلف 650 $ ثم يتم تسعير انتشار في 50 $ مع حوالي 5 $ إلى $ 10 يجري الهامش المطلوب، في حين أن العقد الفعلي نفسه قد يتطلب هامش في أي مكان بين 30 $ إلى 70 $.
ما هو انتشار إنتيركوموديتي؟
وانتشار الترابط بين الأنواع هو نوع آخر من السلع الآجلة التي ينتشر فيها المتداول على سلعة واحدة (على صعوده) ويصدر شعورا آخر (الذي يكون هبوطي له). وعوائد المتداول هي الفرق في أسعار هاتين السلعتين. هذا النوع من الإستراتيجية سيسمح للتاجر بالتحوط من مخاطره مع تقليل متطلبات الهامش في نفس الوقت.
العقود الآجلة لنشر استراتيجيات التداول ليست ذات شعبية كبيرة بين تجار التجزئة. ومع ذلك، كما رأينا أعلاه، لديهم العديد من المزايا على تداول العقود الأساسية / الفعلية وتكون قابلة للتحليل الأساسي والتقني على حد سواء. ويمكن أيضا أن تكون مفيدة جدا للتجار مع ضيق الوقت وحسابات أصغر.
مقدمة إلى دليل التداول انتشار.
افتح حسابا.
روابط سريعة.
مواقع ريو العالمية.
800-441-1616.
ريو العقود الآجلة | 222 ساوث ريفرسايد بلازا، سويت 1200 | شيكاغو، إلينوي 60606 | الولايات المتحدة الامريكانية.
وقد تم إعداد هذه المواد من قبل موظف مبيعات أو تداول أو وكيل ريو العقود الآجلة و، أو هو في طبيعة، التماس. هذه المادة ليست تقريرا بحثيا أعدته إدارة البحوث الآجلة في جامعة ريو ريجيون. بقبولك هذه الرسالة، فإنك توافق على أنك من ذوي الخبرة في سوق العقود الآجلة، وقادرة على اتخاذ قرارات تجارية مستقلة، وتوافق على أنك لست، ولن تعتمد فقط على هذه الاتصالات في اتخاذ قرارات التداول.